第26集
宁五原(罗晋 饰)为了稳住白凤山，表面上答应了他的交易。此时，重庆派来的谈判特派员谭耀祖已经到了天津。他们跟日本人进行秘密谈判，对外却宣称是南京方面的军政要员，并让警察厅的人充当他的护卫。季明宇(张晞临 饰)和宁宝林(罗嘉良 饰)都是谭耀祖的故人，季明宇知道谭耀祖喜欢音律，故意说出宁宝林有了一位精通音律的红颜知己。谭耀祖非常好奇，于是一行人来到了赏月楼。在赏月楼里，苗月歌却认出了谭耀祖正是自己当年的老师，得知消息的宁五原为了不让苗月歌身份暴露，想犯险在赏月楼中刺杀谭耀祖，却被宁宝林出手制止。谭耀祖怀疑苗月歌的身份，深夜又返回赏月楼，想逼苗月歌说出实情。紧急时刻，宁宝林的突然出现缓解了苗月歌的危机。与此同时，宁五原找到苏明远(赵立新 饰)，商议对付他们共同的敌人谭耀祖。原来谭耀祖已经得知盘尼西林出事的消息，他怀疑内奸就是苏明远的养子，但却不知道这个养子正是宁五原。
