天下第一大门派武当的弟子、未来的掌门人卓一航竟然爱上江湖第一大魔头，人称“玉罗剎”的练霓裳，这段爱情如何能被师门所接受？如何能被江湖正道之士所认同？正和邪之爱，让这双爱侣堕入万劫之中。明朝中叶，皇上昏庸，阉党当道，锦衣卫和东厂为了拥护瑞王继位，不惜对太子的党羽狠下杀手，诛杀异己。武当以太子为正统，遂愿意为他效力，诛灭佞臣。锦衣卫总指挥慕容冲打算要挑起武当和明月峡的纷争，慕容冲更派他的师弟，锦衣卫千户岳鸣珂到明月峡劝降，意图收服“玉罗剎”为朝廷效力，借玉罗刹凌慕华之手拔了武当这根眼中钉；再加上东厂的幕后人红花鬼母从中作梗，武当和明月峡的恶斗便要一触即发。不想，江湖上的此“玉罗刹”其实是练霓裳假扮师傅凌慕华所为，每逢十五，她就会走火入魔，滥杀无辜。练霓裳只想寻回师父，得到“天狼剑谱”，解去身上的魔障。卓一航对“玉罗刹”的爱越陷越深，他不顾一切准备帮她寻回剑谱，解除魔障。从小爱恋着师兄的小师妹何萼华，把这一切看在眼里，肝肠寸断。同时暗恋何萼华的武当弟子耿绍南对卓一航暗生嫉妒。